闪迪股价历史新高，存储芯片又要走主升浪？
周五晚，美股闪迪盘中持续拉升，市值一举突破 2500 亿美元，创下历史新高，近期走出连续上涨行情，资金大举涌入 NAND 闪存这条主线。作为全球 NAND 闪存龙头，闪迪和铠侠抛出重磅扩产计划，双方计划合计投入超 310 亿美元，持续扩建日本四日市、北上两大晶圆基地，投资周期延续至 2032 年，重点加码面向 AI 数据中心的高端 3D NAND 芯片。本轮行情核心，就是 AI 算力拉动存储需求的结构性反转。AI 大模型训练、海量数据留存，直接推高数据中心 SSD 需求，机构预判数据中心将在今年首次超越手机，成为 NAND 闪存最大的下游市场。叠加前期行业持续去库存，NAND 芯片报价进入上行通道，厂商库存持续回落，供需格局持续改善。三星、SK 海力士同步开启扩产，全球存储资本开支竞赛已经打响。存储周期上行 + AI 长期增量双逻辑共振，海外存储板块走强，也会给国内存储芯片产业链带来情绪联动。
