存储板块两大龙头，长鑫科技和兆易创新，很多人容易搞混。长鑫科技是IDM模式，自己建厂生产标准DRAM内存颗粒，主要面向AI服务器、电脑手机，本轮存储周期最大受益者，半年报利润776亿，毛利率非常高。但是它属于重资产，资本开支巨大，还有大额解禁压力。兆易创新是芯片设计公司，自己不建工厂，主打NOR Flash、工控汽车用的利基DRAM，还有MCU芯片。它的利基DRAM是委托长鑫代工，两家有长期合作协议，赛道分开，不会直接打架。兆易还持有长鑫的股份，会带来账面浮盈，但这部分不算经营利润。两者都是存储强周期，存储涨价的时候业绩都爆发；但如果存储价格回落，长鑫的业绩下滑会更猛烈。兆易因为还有MCU等其他业务，波动会相对缓和。投资有风险，入市需谨慎。