GS CHINA OPEN｜高盛中国早报 

市场情绪（SENTIMENT）市场成交额虽有所修复，但行情再度缺乏明确方向；成长、价值板块均出现个股上涨，但尚未形成一致共识。机器人供应链或成为今日强势板块：据国内媒体报道，特斯拉 Optimus 团队已抵达宁波，在量产计划落地前，对人形机器人零部件供应商开展现场审厂。可重点跟踪核心受益标的今日股价表现，以此判断订单落地预期，标的包括三花智控 (601689)、603119、603179、600699。另一个值得关注的信息：创业板、科创板的合格投资者门槛要求至少 24 个月 A 股交易经验，2024 年 9 月新开、此前参与万亿行情博弈的账户，将在 9 月末至 10 月初获得创业板、科创板的交易权限。

新闻摘要（NEWS）中美中方表示，中美高层外交官通话，就高层互动事宜展开沟通苹果、OpenAI、高通高管将出席中美晚宴欧中关系欧盟表态，准备对对华贸易失衡问题采取强硬举措TMT 科技板块华为加速推出新款 AI 芯片，对标英伟达昇腾 960DT 原预计 2027 年 Q4 发布，现提前至 2027 年 Q1；另一版本 960PR 预计 2027 年 Q3 交付，此前预期为 2027 年 Q4。CCL 覆铜板板块下跌：核心讨论焦点 —— 高速电信号传输距离缩短，是否会降低高端覆铜板的用量。该担忧主要来自 CPO 架构本身的变化。GPU/CPU：算力需求暴涨，Nebius 再度上调 AI 云价格自 10 月 1 日起，部分英伟达 GPU 按需计费涨价 17%-21%；同时 CPU 最高上调 25%，内存费率上调约 41%。MLCC：国内券商提示，三环集团 (300408) 计划四季度车规级 MLCC 存在涨价可能性工业板块小鹏计划向海外车企输出技术方案比亚迪计划在欧洲布局四家工厂，夯实区域市场拓展机器人：国内媒体报道特斯拉 Optimus 团队赴宁波，量产前对供应链开展现场审核；受益标的同前文电池：湖南宇能 (301358) 公告，大股东宁德时代在 6 月至 9 月期间减持 2.06% 股份农业印度稻米产量或将录得二十年来最大降幅，2026/27 年度产量同比或减少 1000 万吨；但该国稻米库存处于历史高位，预计仍可无限制出口。国内相关受益标的：000998、002385、002041。