油价一松，整盘棋就活了。道指涨0.61%，纳指猛拉1.69%，标普涨1.14%，三大指数一口气把前两天砸的坑全填了回来。

10年期美债收益率从5%上方掉到4.928%，掉了9个多基点。压着全场的那块石头挪开一点，钱立马换了方向。

半导体接住了所有子弹。费城半导体指数飙3.14%，Arm涨超8%，英特尔涨7.67%，AMD涨超6%，美光涨超5%，台积电涨3%。前一天还在死扛，转天就成了全场最硬的骨头。科技七巨头一个不落全红，英伟达涨2.54%，特斯拉涨2.27%，亚马逊涨2.13%，微软、苹果、Meta、谷歌全涨超1%。

对比前一天的盘面，银行被砍、能源被砸，转天就换了剧本。能源股涨跌不一，康菲涨0.51%，埃克森美孚跌0.01%，西方石油跌0.13%。油从高位往下走，美油收跌1.31%到101美元，能源的故事暂时讲不动了。银行那边高盛涨1.40%，摩根大通只涨0.09%，修复得勉勉强强。

中概金龙指数只微涨0.16%，小鹏涨2.51%，阿里涨1.16%，拼多多跌1.31%，B站跌超3%。分化得厉害，没有合力。

黄仁勋说明年芯片销量翻倍，这句话比什么宏观数据都管用。钱认的是实打实的订单，不是美联储的脸色。油价给通胀松了绑，利率给估值松了绑，但真正让资金回头的，是那些能拿出真东西的公司。加息落地之后，市场不是在恐慌，是在重新挑人。