给大家一份能揣在兜里的上市公司财务造假的“避雷地图”，就十条：

财务信号五条：一，毛利率与同行或自身历史明显异常，没有神功，毛利率不会大起大落；二，货币资金和银行贷款同时高企，账上躺着几十亿还要借钱，那钱多半是被限制了或者干脆是画的；三，应收账款、存货异常增加，增速长期跑赢收入；四，应交所得税测算与实际缴纳差着十万八千里，利润高得离谱、税却交得抠抠搜搜；五，经营现金净流量长期低于净利润——记住我那句老话，“利润是观点，现金是事实”，利润可以“毛估估”，钱是不能拿假币凑数的，总不能拿假币去分红吧。

非财务信号五条：六，财务总监、董秘、会计师事务所频繁更换；七，大股东高比例股权质押叠加持续减持，并购对赌年年“精准达标”；八，客户、供应商参保人数极少、成立时间极短，却做着惊天大生意——工商数据现在是公开的，动动手就能穿透；九，滥用总额法做大收入，尤其是国企背景公司冲收入排行榜的，看看它的“主要责任人还是代理人”判断站不站得住；十，监管问询函、舆情负面缠身还顾左右而言他的。其实你不太懂财务也能发现财务造假，因为有超过四分之三的舞弊信号藏在财务维度之外，你细心一点就可以。