上午10点多，华为全联接大会2026扔出了一连串重磅消息，很多人还在消化昨晚的加息，但华为已经把未来四年的算力路线图，放在了桌面上

汪涛说：华为AI战略的核心是算力，坚持硬件变现。说白了就是，不玩虚的，卖铲子，卖最好的铲子。

但真正让全场屏住呼吸的，是三个数字。

一、昇腾950：已经规模商用了

昇腾超节点已经部署超过1000套，昇腾950超节点已经开始规模商用。这不是PPT上的规划，是已经落地的产能。

这意味着什么？

意味着昇腾的万卡集群，已经在我国的大地上跑起来了。从互联网大厂到运营商到政企，国产算力不再是能用就行，而是已经在用了。

规模商用这四个字，比任何参数都更有说服力。

二、昇腾960：提前三个季度，性能翻倍

昇腾960DT，2027年Q1发布，比原计划提前了整整三个季度。960PR，2027年Q3发布，提前一个季度。

具体参数：960DT支持2 PFLOPS FP8、4 PFLOPS FP4，片上HBM容量最大288GB，访存带宽9.6TB/s。960PR支持2 PFLOPS FP8、8 PFLOPS FP4。

更狠的是路线图：昇腾970计划2028年，昇腾980计划2029年，一年一代，算力规格持续翻倍。

在被先进制程卡脖子的情况下，华为用架构创新把迭代节奏拉到了每年一代。这才是真正的突围。

三、NPO：用5500个光引擎，替掉4万8千颗光模块

这是今天比较硬核的技术发布。

昇腾960超节点，是全球首个采用NPO（近封装光学）技术的超节点。单个超节点可实现4096颗NPU高速互联，RTT时延最低2微秒。

最炸裂的对比在这里：用5500个Hi-ONE光引擎，替代了原本需要的4万8千颗800G光模块。功耗降低超550千瓦，系统可用度达到99.8%。

5500替代48000，降了近90%。 这不是渐进式改良，是架构层面的重构。

为什么华为选NPO而不是CPO？

汪涛解释得很清楚：CPO集成度高，但光引擎故障后通常无法单独更换；NPO将光学器件独立封装并部署在芯片附近，保留了光引擎可插拔、可独立维护的特性，在制造良率和运维成本之间取得了平衡。

说白了，CPO性能好，但需要先进封装和联合良率，而这恰是国内产业链的短板。华为选NPO，是在当前产业条件下务实的选择。

产业链的核心受益方也很清晰：

华工科技是华为Hi-ONE NPO光引擎的核心量产合作伙伴，A股唯一实现3.2T NPO硅光引擎批量交付的厂商，昇腾集群NPO份额预计超60%。

源杰科技提供NPO硅光引擎核心光源，华为哈勃已投资，400mW大功率CW激光器批量送样。

天孚通信提供光纤阵列FAU等配套器件，光迅科技首发全球首款6.4T硅光单模NPO。

需求端的信号同样密集：华为已牵头二十多家单位启动OPEN NPO、发布国内首个多源协议；阿里3.2T方案三季度试点、腾讯四季度跟进。

四、但必须冷静

NPO是2027年才规模商用的技术，当前大部分公司收入仍来自传统光模块。技术验证到规模出货之间，还有不确定性。

封装标准还没有完全统一，定制集成意味着短期订单弹性有限。

美联储刚加息，全球利率环境仍在收紧。光通信板块今年涨幅不小，获利盘需要时间消化。

产业趋势的确定性，不等于股价短期没有波动。