大家好，来看今天A股全天收评。隔夜美股半导体大幅下挫，直接拖累今天国内算力、光模块、PCB赛道，早盘集体低开，全天震荡偏弱。分化非常明显：高位题材股抛压更大，有订单和业绩的龙头相对抗跌。资金从科技赛道流出，转向农业、文旅、黄金这类防御板块避险。重点区分，这次回调是海外预期扰动，国内1.6T光模块订单、电子布涨价、算力基建的基本面没有出现实质性利空。当前市场还是存量博弈，板块轮动很快。接下来盯两个关键点：一是海外半导体情绪能不能稳住；二是算力核心龙头何时企稳。操作上，不急于抄底，高位品种控制仓位，耐心等待明确的企稳信号。⚠️ 提示：仅盘面复盘，不构成投资建议