美股半导体板块重挫各位，隔夜美股出现明显分化，大盘跌幅不大，但是半导体板块直接重挫，费城半导体指数大跌接近6%。光通信、存储芯片全线杀跌，康宁、Lumentum、美光这些AI硬件龙头大幅回调。核心原因：AI巨头集体呼吁放缓前沿大模型研发，市场担心AI资本开支下滑，再加上美债收益率走高，高位成长股集体杀估值。放到A股，今天算力、光模块、PCB这些赛道容易受情绪冲击，短期波动会放大。但大家分清一件事：这是海外预期扰动，国内算力建设、1.6T光模块订单、覆铜板涨价的基本面没有消失。行情大概率分化，纯题材小票压力更大，有业绩、有订单的龙头抗跌性更强。操作上，不要盲目恐慌杀跌，也不要急于抄底，重点看开盘资金承接。⚠️ 提示：仅复盘，不构成投资建议