周二马上开盘，提醒全体股民，美债破5%，AI硬件一夜崩盘，该去该留？

一、隔夜全球：指数小跌，硬件血流成河

美股三大指数集体收跌，跌幅骗人——道指跌0.29%，标普500跌0.48%，纳指跌0.56%。真正的血案在费城半导体，板块跌5.86%，创7月1日以来最大跌幅。

但结构分化极其清晰：软件涨、硬件崩。谷歌涨3.22%、Meta涨2.71%、微软涨1.97%；Global X网络安全ETF涨10.66%——史上最大单日涨幅。果然是硬件跌到软件吃饱。

10年期美债盘中突破5%，2023年10月以来首次。油价冲高回落，特朗普说俄乌将不再互相攻击对方能源设施，这对高油价算利空。

二、今天的钱，可能往哪儿跑

先说最扎心的：昨天切进PCB的钱，今早有压力。昨天PCB主力净流入超43亿，但PCB属出口链，与海外算力硬件同向。隔夜美国光通信、半导体崩成这样，早盘承压是大概率。

网络安全今天可能有共振。美股那边创纪录大涨，昨天A股网络安全、大数据也已逆势走强，这是唯一一个内外同向的方向。

特朗普驳斥放缓AI发展的呼声，称存在针对AI与数据中心的"阴谋"，美国众议院议长称特朗普本周或下周召集AI高管开会。巨头呼吁放缓这事，官方态度是往回拉的。和我前天的分享是一致的，AI巨头以所谓的安全为理由，想拉低全行业的进展，因为他们想既不花更多的钱又保持行业领先地位。

我今天操作上还是老规矩，底部躺平，有波动我就动一下，没波动我就装死，节前注意方向选择，最近两个月强的地方，节后一般是没有什么机会的。而外围硬件压力大，软件反而有弹性，注意是否有持续性。