上周跟一个做智算中心的朋友吃饭，他抱怨现在光卖机柜不赚钱了，客户都在问"我买了算力，到底能干啥"。我当时还觉得夸张，今早翻了下高盛的报告，还真是这么回事。钱还是往算力砸，但砸的方向变了——以前是建机房买服务器，现在是买能直接跑业务的平台。有意思的是算力还是缺。像上海AI实验室那个书生·端砚，做AI搞科研的，算力吃得比谁都狠。所以不是算力过剩，是只会卖机柜的时代过去了。朋友最后说了句话挺实在的："以前客户问有没有算力，现在客户问算力能干啥。"