央视财经：密集召开多场会议！“六张网”建设加快推进 五年总投资预计超26万亿元

点评：周末算力方向利好比较多，除了五年总投资超20万亿外，中国电信研究院发布的《智能体时代AI基础设施发展研究报告（2026）》显示，随着人工智能产业发展重心从大模型和算力竞争转向智能体规模落地、应用变现，我国词元（Token）需求呈现爆发式增长。

其中提到2026年至2030年，我国Token（词元）消耗量年复合增长率将接近12倍，未来2年—3年，我国算力需求平均每年将增长近10倍，最近这段时间算力的催化确实多，但是炒作一直不温不火，原因就是缺乏核心的变现思路。目前AI算力明显还处于内卷阶段，需求一直在，但是API接口的价格却一直在降价，预计这次炒作可能也是偏题材。

主要关注以下几个方向：算力租赁与IDC运营：算力网建设将带动数据中心、智算中心的资本开支持续走高。光模块与光通信：作为算力网与新一代通信网的核心组件，光模块需求持续放大。国产算力芯片及服务器：算力需求每年增长近10倍，推理场景对国产芯片适配、算力调度优化的要求提高，利好国产芯片及服务器厂商