9/14早盘日韩双双低开，"AI降速叙事"的首度定价

早盘日韩双双低开，半导体成为重灾区。

韩国跌幅更深，源于HBM/存储对景气的高敏感性叠加杠杆资金的踩踏效应。

日本则叠加加息预期，短期芯片链承压难免。

我们真正需要警惕的是：这是否从"叙事恐慌"演变为"谁真砍ca­p­ex"的二次定价。

压力又交给大A了~ ​​​