9月14日早盘策略：政策托底科技，海外利空钝化，小票继续出清周末消息面总结：国内政策托科技、海外通胀偏鹰但美股止跌、监管持续高压出清题材。整体市场情绪偏修复，结构性行情延续。一、海外宏观：加息预期升温，但市场利空钝化美国8月CPI粘性超预期，9月加息25BP概率逼近90%。但美股四连跌后强势反弹，纳指、标普、道指集体收涨，美元回落、黄金反弹。结论：利空已部分消化。高估值AI小票仍受压制，但算力硬件龙头情绪有望修复。二、国内主线：算力网+算电协同成最强政策主线国常会部署全国算力网络建设，叠加算力大会催化，算网融合、绿电直连、液冷智算、光模块、PCB基材全线受益。核心梯队：光模块：中际旭创、新易盛、天孚通信PCB/CCL：沪电、深南、生益、胜宏科技服务器/液冷：浪潮信息、工业富联、中科曙光算电协同：中天科技、亨通光电、国电南瑞三、新增产业热点1、智驾十五五规划落地明确2030年自动驾驶规模化应用，域控、线控、智能座舱、车端电子迎订单预期。2、存储重组+国产替代加速华澜微停牌重组，长鑫存储先进制程预期升温，存储芯片持续修复。3、光储产品普遍调价逆变器、储能系统涨价5%-15%，板块基本面持续改善。四、资源盘面霍尔木兹会谈推迟，油价高位震荡，油气短线博弈、不追高。黄金利率预期反复，以震荡配置为主。五、监管高压持续财务造假重罚退市、券商反洗钱罚单、财经假信息严打。纯题材、蹭概念、ST、立案股继续出清。今日核心思路主线只看：算力硬件龙头 + 国产芯片存储 + 政策智驾小票无行情，只做业绩、只做龙头、回避高位资源与垃圾题材。⚠️ 仅信息复盘，不构成投资建议