【电子布产业核心要点速读】1、价格现状：7628电子布11.8元/米，较2025年底大幅上涨，突破历史高点；1080/2116薄布涨幅280%‑290%，覆铜板同步大涨。下游保供优先，不敢砍单，断料等于丢失份额。2、三重核心约束①需求：AI服务器PCB层数20‑78层，单台电子布用量为传统服务器3‑8倍，需求中枢抬升。②原料：电子纱建设周期2年+，2026新增供给有限；头部纱线自用比例提升，外销收缩。③设备：高端喷气织机海外垄断，订单排至2029年；国产织机尚处验证，高端薄布暂无法替代。3、行业分化：普通布、低介电布、石英布价差超20倍，产能向高毛利特种布转移，低端小厂加速出清。4、产能节奏：暴利但新增产能意愿弱；巨石、建滔明确扩产，产能落地2027年底‑2028年；PTFE为混合方案，不会全面替代玻纤布。5、拐点判断：短期涨价趋势延续，2028年才是真正的供给压力测试窗口。6、风险：周期属性，股价已经计价部分乐观预期，后续重点跟踪产能投放、下游成本承受能力。⚠️仅产业资讯，不构成投资建议。