江丰电子，国内半导体靶材里海外客户优势很强的标的。公司两大业务，超高纯金属靶材，加上半导体精密零部件。靶材已经批量供货台积电、SK海力士，HBM高带宽存储，会拉动钽钛靶材的需求。零部件业务静电吸盘、喷淋头，是持续复购耗材，收购凯德石英补齐石英零部件，打造一体化材料平台。看中报，营收增长三成，归母净利润大幅翻倍，但要划重点，利润里面有不少资产处置的非经常性收益，扣非主业增速并不高，二季度扣非还出现小幅下滑，这点一定要分清。公司定增已经落地，黄湖新产能下半年逐步投产。风险在于客户集中度较高，半导体资本开支周期波动，还有收购整合带来的不确定性。对比有研新材，江丰海外客户更强；有研新材12英寸钴靶是强项，但现金流、应收账款压力更大。以上仅行业资讯，不构成投资建议。