9月12日| 晚间A股上市公司重大资讯公告速递集锦，及游资看点

*【上市公司公告】
1、江苏雷利：已进入多家国内外机器人本体、模组厂商和灵巧手企业供应链。
2、创维数字：智能终端业务增长有三方面支撑 公司对全年业绩保持积极预期。
3、恺英网络：拟间接参股韩国公司Wemade 整体预估出资2.98亿美元。

*【游资看点】
1、进入2026年下半年，国内工程机械市场销售热度延续，行业整体景气度稳步上行，汇兑边际压力有所缓解，但人民币升值预期仍未消退，汇率波动带来的业绩扰动风险尚未完全出清。
我们认为，展望三季度，一方面国内外市场上行趋势持续，另一方面汇兑压力明显减小，板块利润增速有望迎来明显拐点。我们也认为，随“两重”项目持续推进和“六张网”建设加速，预计财政支出与债券资金使用有望加快落地，从而推动传统旺季工程机械需求持续改善。
2、FDE带来软件行业交付范式革命，提升客户黏性以及客单价，商业模式上从传统软件授权转向ROI、使用效果导向的全生命周期增量价值服务，故行业know-how将成为未来AI应用公司的护城河，部分软件公司将迎来价值体系重估，打开估值天花板。
3、我们分析认为，因为AI HPC对芯片算力需求爆发式增长，先进封装将迎来长期结构性的增长机遇，主要包含以下动能：“一是突破摩尔定律物理极限：传统单芯片依靠晶体管微缩来提升效能的方式，已面临物理极限与成本效益瓶颈。IC开始转向Chiplet架构，将不同功能及不同制程的小芯片进行异质整合，而先进封装正是实现高带宽、低延迟异质整合的核心关键技术。二是突破存储墙的限制：AI模型不论Training还是Inference皆极度依赖HBM，而HBM必须通过先进封装才能与GPU/xPU紧密串联。只要AI对海量数据传输与算力的需求不减，先进封装的需求就会持续增长。”