下周一有望爆发的板块！资金已经悄悄埋伏，重点看这几个方向先问你一个问题。周五收盘，你是不是又打开软件看了三遍账户？沪指跌1.18%，收报3888.11点，3900点得而复失。全市场4870只个股下跌，只有643只上涨。成交额1.97万亿，较前一日放量3247亿。满屏皆绿，恐慌盘涌出。但如果你只盯着指数，你就错过了周五盘面最关键的信号——主力资金全天净流出410亿，却有4个行业被逆势扫货。通信净流入52.78亿居全行业首位，国防军工净流入5.25亿，建筑材料净流入5.02亿。散户在恐慌抛售，主力在逆势抄底。方向完全不同。这不是全面崩盘，这是一次带着明确目的的换仓。第一个方向：通信/CPO/光模块——52.78亿抢筹，全市场唯一翻红的科技行业周五，通信板块逆势上涨1.41%，成为全市场唯一翻红的科技行业。通信设备全天净流入47.41亿元，位居所有行业首位。个股层面更猛。 中际旭创获主力资金净买入31.83亿元，全市场个股第一，股价逆势拉涨超3%，总市值稳在万亿以上。新易盛净流入21.34亿元。CPO概念板块主力资金净流入51.38亿元，板块9只个股涨停。催化剂非常密集。第27届中国国际光电博览会在深圳举行，1.6T光模块正逐步进入规模上量阶段。高盛大幅上调CPO行业预测，预计全球光模块市场规模将在2026年至2028年分别达到约677亿美元、1314亿美元和1485亿美元，较此前预测上调33%、81%和115%。2026中国算力大会于9月11日至13日在廊坊举行，算力产业的国家级风向标。燧原科技同日登陆科创板，“国产GPU四小龙”最后一家登陆资本市场。通信ETF国泰已连续3个交易日实现资金净流入，连续期间净流入合计达9.54亿元，近20日净流入达14.47亿元。 机构资金在弱势中持续增配通信，说明对AI算力产业链的认可度没有改变。关注方向： 中际旭创、新易盛、天孚通信、光迅科技、华工科技。第二个方向：元件/PCB/MLCC——午后涨停潮，涨价逻辑硬邦邦这是周五午后最猛的方向，没有之一。元件板块午后大幅拉升，崇达技术、骏亚科技、博敏电子、超声电子近10股涨停，超声电子走出5天3板。MLCC概念同步走强，风华高科涨停获主力资金净流入超21亿元，双星新材涨停，昀冢科技涨超18%。逻辑是涨价。硬邦邦的涨价。建滔积层板年内已七次提价，FR-4覆铜板累计涨幅超过100%。中国巨石9月电子布厚布提价15%、薄布提价20%，7628电子布价格较年初涨幅超70%，现货持续供不应求。供给端还在收缩。 MLCC龙头村田制作所正式发布官方通知，宣布在2026会计年度启动产品线优化，将停产部分MLCC产品并扩充其他产能。太阳诱电9月再度上调MLCC价格，三星电机8月将MLCC出货价上调30%。这不是概念炒作，是真金白银的涨价传导。 覆铜板涨了，PCB跟着涨，MLCC跟着涨，整条电子元件产业链在AI算力需求驱动下持续景气。有数据、有涨价、有业绩，调整之后反而是布局机会。关注方向： 风华高科、超声电子、博敏电子、崇达技术、金安国纪。第三个方向：电力/算电协同——逆势封板潮，3连板龙头出现电力板块周五逆势活跃，闽东电力斩获3连板，杭州热电、江苏新能涨停。政策催化密集落地。中央网信办等七部门联合印发《促进数字化绿色化协同转型发展实施方案》，明确推动算力与电力协同发展，引导算力资源向风光水等清洁能源富集地区集聚。工信部印发《信息通信行业发展“十五五”规划》，推进算力电力协同发展，鼓励绿电直连、源网荷储等建设模式。算力要发展，电力要先行。 国家能源局数据显示，“十五五”期间我国电力需求将维持年均5%左右的增速，跨省区输电能力将达到5亿千瓦，较“十四五”末提升约35%。东方证券最新研报明确指出：算力用电的长期天花板可能高于当前市场预期，电力保障能力正成为算力时代的核心竞争变量，算电协同有望驱动电力资产价值重估。在弱市中，电力兼具“绿电+算力配套”双重逻辑，防御属性和进攻属性同时具备。关注方向： 闽东电力、杭州热电、江苏新能、华银电力、湖南发展。第四个方向：军工/地面兵装——弱市中的防御压舱石9月11日，地面兵装板块收涨4.44%，领涨全市场。光电股份、内蒙一机、银河电子涨停，博云新材午后跟涨封板。地面兵装Ⅱ获主力资金净流入约9.8亿元，兵装重组概念全天逆势活跃，军工资产整合进程受到市场关注。机构观点也在转向。 中信建投指出，2026Q2公募基金军工持仓占比3.77%，较2025Q4回升。国盛证券认为军工目前正处于由“强预期、弱现实”向“强预期、强现实”逐步发展的阶段，建议重点关注传统军工板块的机会。军工板块已经13天11涨，上行趋势清晰。在弱市中展现出极强的防御属性。关注方向： 内蒙一机、光电股份、银河电子、长城军工、北方长龙。下周一盯紧三个信号信号一：3850能不能守住。 周五最低3852.03点，3850是8月底前低和日线布林线下轨的双重支撑。守住，周五的杀跌就是一次性恐慌宣泄。放量跌破不回头，看3800的第二道防线。信号二：成交量能不能快速萎缩。 周五放量3247亿是好事——恐慌盘在集中出清。但如果下周一继续放量下跌，说明空方仍占主导。缩量就是好事，放量继续跌反而要警惕。信号三：美联储议息会议。 美联储将于9月15日至16日召开议息会议，加息概率约70%。海通国际首席经济学家张忆东指出：快则下周，慢则9月底，中国股市有望获得一个向上的转机。他高度看好AI相关的国产链，认为中国补短板以及自主可控产业链为主导的硬科技，将是这轮行情的主角。最后说几句掏心窝子的话周五4870只个股下跌，恐慌情绪确实浓。但3852守住了，尾盘拉回来36个点，说明有资金在承接。有资金承接，不代表趋势逆转。在成交量没有快速萎缩、3850没有确认企稳之前，任何反抽都是弱修复，不是反转。下周一操作，三条铁律：第一，不恐慌割肉。 放量急杀之后往往有修复，别在恐慌盘里割在地板上。第二，不盲目抄底。 等成交量萎缩、等3850确认企稳，再动手不迟。第三，盯紧有资金、有逻辑、有政策的方向。 通信、元件、电力、军工——这四个方向是周五主力用真金白银投出来的。越是放量调整的时候，越要看清楚钱到底去了哪里。钱去哪，你就去哪。（温馨提示：以上内容纯属个人观点分享，不构成任何投资建议。股市有风险，入市需谨慎。CPI数据和美联储议息会议是下周最大变量，做好风控比预测更重要。）