村田减产MLCC，国产替代迎来机遇，受益标的梳理

近期行业传来消息，村田计划逐步停产部分消费级、老款车规MLCC产品，将产能倾斜到AI服务器、高端车规等高毛利产品。老型号供给收缩，相关订单向外转移，国内MLCC厂商迎来国产替代的窗口期。

MLCC被叫做电子工业大米，几乎所有电子产品都离不开它。村田缩减低端老品产能，消费、传统车规市场出现供给缺口，国内具备量产能力的企业有望承接外溢订单。

核心受益企业

成品龙头风华高科、三环集团。国内MLCC两大头部厂商，具备成熟的消费级与车规级MLCC量产能力，直接承接外溢订单。

特种MLCC鸿远电子、火炬电子、顺络电子。聚焦特种、高可靠性MLCC，适配车载、工业等场景，在高端细分赛道竞争力较强。

上游材料与设备国瓷材料、博迁新材、洁美科技、博杰股份。覆盖MLCC陶瓷粉体、电子浆料、载带、生产检测设备等上游环节，产业链同步受益。美股半导体集体低开美股又全线杀跌