今天国防军工板块表现活跃。主要推动因素：一是外部环境出现波动，市场风险偏好有所下降；二是海外流动性预期存在不确定性，部分资金转向防御方向；三是行业景气度较高，叠加产业政策预期与央企改革进展等消息面催化。从历史表现看，九月国防板块往往相对活跃，今年整体表现也强于多数行业。个人观点，仅供参考，不构成投资建议。