科技股逻辑已经改变：不再看PPT故事，而是看真实订单。资金逐步向有落地订单的环节迁移。

普通投资者可以重点关注昇腾配套供应链、800V电源龙头，但产业落地≠股价马上上涨，仍需要谨慎甄别。

OpenAI推出GPT‑6 Astra不到24小时！DeepSeek官宣在内蒙古乌兰察布投入25.6亿美元，采购16万颗华为昇腾950DT芯片，重点布局AI推理算力，不是训练卡。

过去很多AI企业疯狂抢购训练卡，更多是炒概念；这次订单面向日常业务推理，是实打实的产业落地。液冷等赛道远期千亿预期，国内当前仍处在百亿规模，不要被宏大叙事迷惑。

七部门发文明确算力中心800V高压直流供电方向，给电源、液冷产业链带来政策增量。