整体轮动逻辑： 资金从AI应用、文化传媒、房地产等前期调整方向，先向算力硬件（光纤、CPO、铜连接器、存储芯片）等成长方向集中，随后在11点炸板潮后向煤炭、航运、军工、培育钻石等低位防御方向切换。算力硬件方向早盘冲高后分化加剧，炸板股增多，显示追高意愿下降；低位防御方向午间集体走强，显示市场防御情绪升温。板块轮动速度加快，热点较为杂乱.沪指靠权重托住指数，创业板、科创50高开低走翻绿调整。半日成交1.22万亿缩量，属于存量资金博弈，高切低行情明显，资金从高位题材往外跑，扎堆涌向低位防御板块。临近周五美国CPI数据公布，资金整体偏谨慎，高位板块容易冲高回落。半日成交1.21万亿缩量465亿，市场无增量资金，存量博弈格局下板块轮动加速，高切低行情明显。午后炸板潮加剧，显示资金对高位股的追高意愿下降。