外围，一个消息炸锅了！

中东又乱套了，胡塞武装宣布对沙特去南部发起打击，使用导弹和无人机开展轰炸，已经袭击了数个城市和多个能源设施，造成73人受伤，多个能源设施停止运行。

胡塞是也门内部的反ZF武装，沙特在2015-2021年长期介入也门内部冲突，帮助打击胡塞武装。可惜也门一直没能搞定胡塞武装。22年以后，沙特想法变了，将重心转向2030年远景，大搞基础设施和科技，放弃了胡塞武装的打击，双方相安无事了几年。

最近一段时间，胡塞和也门ZF军冲突升级，胡塞怀疑沙特又开始支持，因此采取非对称的打击手段，通过打击沙特的能源设施，石油运输体系和机场等基础设施，迫使沙特放弃对也门的支持。

美国影响力衰弱，中东局势很难彻底搞定，最利好的还是石油，石油价格大概率长期维持在80-90美金，很难回到之前60-70美金的水平，重点关注中国海油和宝丰能源。

PCB板块，最近比较强势的是载板。载板可以简单理解成高端PCB，用于GPU和存储芯片的底座，起到将GPU及存储芯片和PCB板连接的作用，其中ABF载板负责将GPU和PCB连接，BT载板将存储芯片和PCB连接。

英伟达下一代Rubin系列服务器量产，单外围，一个利空炸锅了颗GPU的体积会有明显提升，而且GPU发热更严重，载板和PCB板的主要材质都是铜箔，电子布和树脂，其中树脂和铜箔遇热都容易变形，需要进行材料升级才能满足Rubin系列服务器的需求。因此下一代服务器ABF载板是一个量价齐升的逻辑，市场空间有数倍的增长。

全球ABF载板领域的龙头是日本和台湾的厂商，扩产普遍比较保守，国内的深南电路和兴森科技有望在明年大规模导入海外客户，深南电路今年上半年载板收入36.7亿，同比实现翻倍增长，明显快于PCB板36%的增长，成为拉动公司收入增长的主要动力。