科技大概率还有一波主升浪！英伟达是确定性最高的锚，美国投行明年平均目标340元，对应市值8万亿美元，目前位置距离目标价还有接近50%的上行空间，英伟达这几年虽然涨了5倍多，但估值反而处于近7年最低位，按黄仁勋的说法来看，英伟达下一财年潜在业绩规模可同比翻倍，只是受HBM内存供应受限影响，较有把握能实现的是约70%，这也是个很恐怖的增长空间，说明AI的需求非常强劲，映射到A股的达链，特别是弹性最大的PCB和CPO以及液冷，大概率也还有50%的向上修复空间，虽然上半年那波预期可能已price in较多，安全边际不如英伟达本身，但是A股和美股不同的一点是，美股是机构给确定性定价，A股是散户给想象力定价，结构差异化下对比美股肯定会存在溢价的。