今天美股盘前存储集体走强，又永远缺存储了？

昨天KB证券报告出来后，SK海力士、三星电子明显走强。机构认为，两家公司的存储库存已经降至不足10天，同时AI基础设施投入还在继续扩张，HBM4又会进一步挤占传统DRAM产能，因此2027年可能面临更加紧张的供应环境。这也进一步带动了美股存储链的情绪修复。但今天盘前走强还有另外两个催化。

第一，上一交易日美股存储链本身已经启动。上周五闪迪、美光、西部数据等均已走强，说明资金在库存报告出来之前，就已经开始重新交易AI存储需求。

第二，最近新一代AI模型再次强化了市场对HBM、服务器DRAM和企业级存储需求的预期。亚洲半导体板块已经率先走强，美股相关标的盘前也在继续跟随。

所以今天存储的集体上涨，更像是几个因素共同作用：

AI需求预期重新升温、库存处于低位，再叠加前期大幅回调后的预期修复。

前段时间市场还在担心存储周期是不是已经见顶。

现在产业端却重新抛出了另一个问题：

如果库存真的只剩不到10天，真正的供给压力，会不会还在后面？美股