一、核心资金大变天：高位科技集体出逃，市场彻底高低切换周五盘面最真实的信号，不是指数回调，而是赛道资金大规模调仓换股。上半年抱团最紧的科技硬件全线重挫：半导体、存储芯片、CPO、电子化学品集体杀跌，电子板块主力净流出超260亿，半导体单赛道流出超150亿。浪潮信息跌停，兆易创新单日主力出逃近19亿，高位科技兑现情绪彻底爆发。资金没有离场，只是大规模搬家至低位防御板块：传媒净流入超118亿、农林牧渔超63亿、国防军工超51亿，猪肉养殖、白酒、地产服务全线修复。周一科技如果出现反弹，只是超跌反抽，不是新一轮主升浪。重仓高位科技的，反弹优先降仓，切忌追高加仓。