AI算力爆发彻底重塑电子制造产业链，上游材料、被动元件迎来全面涨价潮，板块利好彻底兑现！

9月行业大厂集体调价，三星电机MLCC涨价30%，高端AI服务器专用型号需求更紧俏，太阳诱电同步涨价、交付周期大幅拉长。覆铜板、电子布行情更为火爆，建滔年内七轮调价，覆铜板累计涨幅翻倍，南亚、松下跟进涨价，上游电子布价格更是翻倍暴涨，核心原材料紧缺、供给严重偏紧。

本轮涨价核心动力就是AI服务器刚需爆发！AI训练服务器的MLCC用量，是传统服务器的数倍之多，高端整机柜用量更是呈几何级增长。机构测算，明年全球AI服务器MLCC需求将同比大增87%，行业增量空间彻底打开。

当下产业链利润持续向上游集中，稀缺的核心材料、被动元件企业量价齐升，业绩迎来确定性爆发，当前板块处于明确的景气上行周期，后续修复空间十足。