CPO+存储芯片10大核心龙头

整理AI算力最核心两条高景气主线：CPO光通信+存储芯片。精选10家最具代表性龙头，覆盖设备、光模块、光芯片、封测、存储设计、晶圆制造、内存芯片全产业链，逻辑清晰、壁垒明确。

一、CPO产业链核心5大龙头

1、中际旭创（300308）｜全球光模块绝对龙头

AI算力光模块全球第一梯队，1.6T CPO产品市占率超50%，深度绑定英伟达GB200高端平台。订单能见度极高，产能排期直达2027年。2026年业绩炸裂，一季度营收、净利润同比分别大增162%、262%，高端800G、1.6T产品持续放量。客户结构顶级、技术迭代最快、交付能力最强，是CPO赛道绝对核心中军标的。

2、新易盛（300502）｜全球第二大高速光模块厂商

全球光模块稳居第二，良率行业领先（1.6T良率超92%）。拿下英伟达最新GB300大额订单，同时独家供应Meta LRO高端机型。2026年上半年净利润同比最高增幅超100%，海外大客户订单饱满，业绩弹性极强，是CPO板块高弹性人气龙头。

3、天孚通信（300394）｜CPO上游“卖铲人”龙头

不做光模块整机，专注光引擎、FAU光纤阵列核心元器件。全球光引擎市占率60%-65%，深度绑定英伟达Quantum-X平台。毛利率长期稳定50%以上，全行业客户全覆盖，不受单一客户限制。所有CPO机型升级都离不开其核心配件，纯上游、高壁垒、稳赚景气红利。

4、源杰科技（688498）｜国产高端光芯片龙头

CPO产业链技术壁垒最高的国产光芯片企业。国内极少数可量产100G EML高速激光器的IDM厂商，CW光源已批量供货CPO，200G高端芯片完成头部客户验证。2026年上半年净利润同比暴涨超1000%，高端光芯片国产替代加速，业绩迎来拐点式爆发。

5、罗博特科（300757）｜CPO封测设备全球唯一龙头

全球独家提供CPO端到端封测整套解决方案。子公司ficonTEC为英伟达等巨头提供核心硅光封装、耦合、测试设备，设备精度达5nm级别。随着CPO从研发走向大规模量产，设备需求爆发，公司已拿到数亿元量产订单，是CPO硬件设备最稀缺标的。

二、存储芯片产业链核心5大龙头

6、兆易创新（603986）｜A股存储设计绝对龙头

NOR Flash全球市占第二，深度绑定长鑫科技。利基DRAM业务持续翻倍增长，叠加SLC NAND国产替代、MCU全线涨价。2026年一季度净利润同比暴增超500%，多业务线共振，充分受益本轮存储超级上行周期，业绩确定性最强。

7、长鑫科技（688825）｜国产DRAM晶圆制造唯一龙头

国内唯一DRAM原厂，国产存储自主可控核心基石。2026年中报正式扭亏为盈，净利润数百亿，毛利率飙升至84.74%。手握巨额长协订单，产能排期锁定至2029年，全球DRAM份额稳居全球第三，真正具备原厂定价权与周期红利。

8、江波龙（301308）｜端侧AI存储弹性龙头

国内高端存储模组龙头，重点布局AI服务器、端侧AI存储、SPU新技术。本轮周期最大黑马：2026年一季度净利润同比暴涨超700倍，毛利率从13%飙升至近59%。底部低价库存+行业涨价红利，利润彻底释放，是本轮存储周期弹性最大标的。

9、佰维存储（688525）｜嵌入式存储+先进封测双龙头

行业稀缺存储芯片+晶圆封测一体化企业。主打高端嵌入式存储，长期锁定NAND大厂长单，成本优势显著。2026年一季度成功扭亏，中报毛利率大幅提升45个百分点，东莞先进封测项目年内达产，产能与技术持续升级，成长稳健、拐点明确。

10、澜起科技（688008）｜内存接口芯片全球龙头

DDR5内存接口芯片全球市占率超40%，绝对垄断地位。AI服务器、高性能算力平台爆发，带动大容量、高带宽内存需求激增。公司毛利率接近70%，在手订单饱满，产能排期至2027年底，是AI服务器存储基础设施核心受益标的。风险提示：以上内容均为公开行业资讯、财报数据整理，仅作产业逻辑学习参考，不构成任何投资建议，股市有风险，投资需谨慎。