中东地缘博弈互相博弈，外围扰动增加下周市场不确定性

美伊对峙已经进入相互回击的阶段，地缘风险持续发酵。事件脉络清晰：美军击沉三艘伊朗革命卫队所属油轮之后，伊朗随即展开反制，袭击航道内多艘商船与美方船只，海上摩擦不断升级。

伊朗军方释放强硬表态，如果美方继续袭扰本国航运船只，后续将会发动更大规模打击，攻击目标可覆盖中东海域美军军舰，同时提醒过往商船避开危险航道。美方情报研判显示，经过长达半年多的对峙博弈，伊朗作战底气明显增强，有意维持长期拉锯的局面，局势或将僵持至美国11月中期选举前后。

目前双方冲突还局限于海上船只对抗，暂未升级到打击伊朗陆上石油码头、核设施这类核心战略目标。一旦局势进一步恶化，国际油价大概率快速冲高，全球通胀担忧再度升温，市场对于美联储重启加息的预期也会随之走强，各类风险资产将会承压震荡。

资产层面将会出现明显分化：原油、黄金短期迎来避险脉冲行情。资金会从估值偏高的成长赛道撤离，流向资源品、高股息这类具备防御属性的板块。对比来看，科创50、创业板承受的调整压力会更大，上证主板防御韧性相对更强。

个人观点，仅作为盘面交流参考，不构成任何投资建议，市场波动存在风险。