9月5日 | 晚间A股上市公司重大资讯公告速递集锦，及游资看点

【上市公司公告】*
1、杭氧股份：电子特气领域涉及品种较多 会考虑并购、引进团队等方式进行布局。
2、杰瑞股份：燃气轮机发电设备订单金额为14.65亿美元 计划于2027年分批次交付。
3、华工科技：华工正源100G SFP112光模块即将亮相CIOE 2026。
4、伟星股份：长期看服饰辅料行业集中度会逐渐提升。
5、长盈精密：上半年人形机器人零组件交付量约86万件 已超去年全年。
6、徐工机械：预计2026年及后续较长时间毛利率将保持逐年增长态势。

【游资看点】*
1、2026年二季度家电行业需求偏弱，白电、厨电及小家电盈利受成本、汇兑及高基数等因素压制，整体仍处筑底阶段；黑电海外景气延续，渠道与产品升级推动龙头经营改善，上游零部件则凭借份额提升及新业务保持韧性。展望后续，低基数、面板价格回落及成本汇率扰动缓解有望带动盈利修复，重点关注内需企稳、海外业务改善的企业。

2、目前市场整体处于供不应求的状态，很多企业只要能拿到可用的算力资源，就能快速转化为可观的业绩增量，但随着市场上参与主体不断增多，下游客户的选择空间持续扩大，单纯依靠资源差价获取利润的空间会被逐步压缩。算力租赁的很多环节仍在摸索更合理的商业模式，上下游的协同标准也尚未完全统一。未来赛道的竞争必然会激烈，这种激烈并非单纯依靠资源堆砌就能取胜，而是会逐步延伸到服务深度、场景理解能力和长期运营稳定性的比拼上。

3、过去数年，国内逆变器企业依托成熟的电力电子技术，以光伏并网逆变器为核心起点，逐步拓展至储能逆变器（含PCS）、新能源项目投资开发、储能系统等领域。我们分析认为，伴随全球光伏市场需求萎缩，部分储能市场需求增长放缓，逆变器企业未来竞争将愈发激烈，并网逆变器与储能业务的淘汰赛已经开启。与光伏组件企业供需两端承压不同，逆变器企业承受的供应过剩压力有限，受终端需求下行的冲击更为突出。

4、算电协同是国产算力扩容的关键基础设施，没有算电协同就没有国产算力的高质量发展。中国的能源体系可为国产算力提供广袤的可扩容空间，不受电网排队并网约束，每单位CAPEX可更高效地转化为实际算力。国家能源局指引2030年中国数据中心耗电量为8000亿度电，基于此指引预测中国数据中心“十五五”时期增量规模为78.5GW，对应资本开支为10.7万亿元。算电协同分为数据中心园区内外两侧，作为耦合电力与算力主要手段，预测对应总投资规模约为2万亿元。