白天A股开盘，科技板块又双叒叕绿了，不是那种一刀毙命的跌，是那种温水煮青蛙的阴跌，跌得你白头发一根根往外冒，跌得你盯着屏幕想骂娘却发现嗓子哑了。

你以为今天就这样了？行，关灯吃面，习惯了。咬着牙把科技减仓，准备专注打板，结果晚上一打开美股，人傻了。

费城半导体指数涨了3.37%，我一股没动的闪迪暴涨+11.9%，海力士暴涨+8%，只要拿住，闪迪已经反弹了70%，海力士反弹40%，我们这边雅克、赵姨快创新低了，人家那边半导体板块像过年，我们这边的科技股像过清明。同一个地球，同一个AI科技，凭什么人家在KTV，我们在ICU？

我之前还信什么"A股科技是美股映射"，映射个屁，美股涨的时候我们在横盘，美股横盘的时候我们在阴跌，美股跌的时候我们暴跌。这哪是映射，这是跟跌不跟涨的渣男啊，人家闪迪一年涨了40多倍，我们这边存储概念股涨了多少？涨了四十块？四十块还得感谢某游资大哥赏脸。

存储芯片涨价，NAND供不应求到明年年底，闪迪签了几百亿美元的长单，业绩爆发得像火山。我们的科技股在干什么？在抖音直播间里喊"时间会证明一切"，时间证明了什么？证明了你是个猪头三，证明了你的持仓从浮盈到浮亏再到深度套牢。

中概股那边金龙指数涨了不到一个点，百度美团小米凑合着红了一下。我看着这涨幅，心里没有一丝喜悦，只有一种被施舍的屈辱感，就像你饿了三顿，人家扔给你半个馒头，你还得说声谢谢。全球主流市场都在创新高，美股在狂欢，日股德股在慢牛，连隔壁港股今年都支棱起来了。我们这边呢？上证指数还在三千点附近做俯卧撑，做了十几年了，好不容易科技股走牛市，结果789三月，一把回到解放前，一年都白干。

美股昨晚也有跌的，特斯拉跌了将近6%，因为Cybercab发布会翻车，NHTSA启动审计，马斯克连面都没露。你看，人家跌得有逻辑，有原因，有说理的地方。我们跌呢？"市场情绪低迷"、"资金流出"、"技术性调整"。

我都不知道浪潮为什么周五跌停，就因为走的七仙女，快创新高就要补一个跌停？这套话术我听了十年，换个说法就是：不知道为啥跌，反正就是跌了，你认命吧。

四天的阴跌已经够让人崩溃了，周五再来这么一出对比，简直就是杀人诛心，白天A股科技绿得我眼睛疼，晚上美股科技红得我心疼，同一个行业，同一条产业链，人家在吃盛宴，我们在吃土。

以前天赐从八十多跌到十二块，我以为那就是极限了，现在才发现，极限是用来打破的，就像地板下面还有地下室，地下室下面还有十八层地狱。有人说，存储是周期股，涨多了要跌。对，这是周期股，但人家的周期是往上走的周期，我们的周期是往下跳的周期。人家闪迪一年涨四十倍叫周期，我们这边叫什么呢？叫QNMLGB？

看看科技的股东结构吧，六月以来股东人数暴涨，里面全是套牢盘，筹码脏得像下水道，只要稍微一反弹，卖盘就跟粪水一样涌出来，根本卖不完。这些人是谁？是听了抖音大V说"时间会证明一切"的小白，是相信"科技兴国"的老股民，是想在AI浪潮里分一杯羹的普通人。现在呢？时间证明了他们是最肥的韭菜，证明了这个市场专治各种信仰。

钱没了，可以再挣。但这种"永远慢半拍、永远跟跌不跟涨、永远在粪坑里仰望星空"的无力感，是真的会把人磨死的。我刚才打开手机看美股，看着闪迪，必须坐在电脑前，默默的敲下这些文字，宣泄着不满，但是同学们你们又能去哪里发泄呢？

思索了半天，吐槽了半天，还是要进行总结，假设市场永远是正确的，错误的只能是自己，为啥有加息预期，闪迪昨晚还能涨+11%呢？可能存储走的是独立逻辑，AI数据中心对NAND的需求是结构性的，不是周期性的，叠加极其严重的供需错配问题。

大家都在担心存储芯片产能扩张带来的价格下跌，可是当下的问题是产能根本扩不出来，晶圆厂从建设到投产要两三年，而AI的需求是突然爆发的，这个缺口短时间内填不上。加息杀估值，但是杀不了"业绩爆炸+供需失衡"，所以也就爆发了。

我还想明白一件事情，信仰科技的人，七月份不可能赚钱，区别只是亏多亏少，能控制仓位的少亏点，满仓硬顶多亏点。但八月份不一样，八月份才是真正把人分成三六九等的时候。

而我，偏偏在八月份犯了一个致命错误，我还在用一到六月份那套"七仙女"选股法，我还在找那些没怎么跌的、还在创新高的、看起来"很有韧性"的票。雅克没怎么跌，后来补跌了，浪潮交换机龙头，没怎么跌，周五吃个跌停。

我当时想的是，强者恒强，跌得少的说明有资金在护，说明基本面硬嘛。结果这些"没怎么跌"的，最后全都补跌了。

同时，那些从三百块跌到一百块、跌得妈都不认识的科技股，譬如德科立业绩一塌糊涂，同比环比双杀，业绩几百万的，八月份到现在呢？100到200，翻倍了。也有业绩同比环比好的，跌透的华正，也是270跌到90，结果现在也翻倍了。

这意味着在A股买票，行情差的时候，跌透是第一要素，跌得越多的，容易回来，而那些跌的少的，就比较困难，只有行情好的时候才能坚守七仙女，这个逻辑用在美股可以，A股不行。

然后我看看我的美股账户，闪迪900多补，现在1700，也是几乎翻倍。SK海力士，130买的，现在170，涨了三四十个点。为什么在美股，拿着好公司就能赚钱？为什么在A股，拿着好公司就是等死？因为A股的科技股是映射，是跟随，我们要习惯。

在A股，超跌+题材远比业绩重要，你别管它的业绩是不是被人唾弃，重要的是它跌了多少，从300跌到100，它就是比从100跌到80的强。因为A股的结局只有一个：所有票最后跌幅都差不多。跌得少的要补跌，跌得多的要反弹，这就是A股的万有引力定律，谁也逃不掉。

我们前六个月赚的钱，是靠七仙女赚的，那时候行情好，强者恒强，不断创新高，拿住了就有收益。行情不好的时候，要去找那些跌出翔的、跌透的、跌得没人敢碰的，股东户数少的，业绩越烂越好，因为越烂跌得越多，跌得越多反弹越狠。你说这荒不荒谬？荒谬。但这就是A股。

A股超跌反弹和高位补跌，是真理，因为这里更多的是存量博弈，增量很少的市场，只能比谁脑子转的快，你要么在行情好的时候做七仙女，追涨杀跌，拿新高票；要么在行情差的时候做 scavenger（ scavenger 就是捡垃圾的），专找那些跌得血肉模糊的，这好像也是之前巴菲特的策略，芒格的策略适合七仙女，都是正确的方法，就看使用时间。

1-6月学芒格，789月学以前的老巴，这是统计学，是大概率，是"跌多了总会弹"的赌徒心理，但它在A股就是管用，只有筹码结构是真实的，跌得多的，套牢盘远，抛压轻，弹起来快；跌得少的，全是获利盘和套牢盘交织，一反弹就有人砸，一跌就踩踏。

以后行情好，我们继续做七仙女，追新高，拿强势股。行情一不对劲，我立马切到scavenger模式，专找那些从山顶跌到山谷的，别问它是做什么的，别问它业绩怎么样，问就是"跌够了吗"。跌够了，就买。没跌够，就等。

至于什么时候能再回七仙女模式？等美股的存储芯片再创新高，等费城半导体指数再冲一波，等人家那边真有了新故事，我们这边才能跟着演下一出戏。在这之前，别跟我提什么"时间证明一切"，时间在A股只证明了一件事：跌多了的，总要还点回来；跌得少的，迟早要补一刀。

这市场不是讲道理的地方，是讲跌幅的地方，这学费交得疼，但疼得值，至少下次，大家互相提醒，不要再犯同样的错误。

钱没了可以再挣，看着人家夜夜笙歌，自己连粥都喝不上，这种滋味，比亏钱本身更杀人，也能让我静下心来思考，总结，归纳。

好了，今天就写这些，直接发了，不等晚上9点33分了，周一祝同学们都起飞~