隔夜的美股分裂得离谱，大盘跌，芯片涨。

道指跌超300点，纳指标普跌约0.5%，可费城半导体指数硬生生涨超3%，完全不理大盘。

存储和光通信集体爆发。闪迪大涨超6%到8%，美光、SK 海力士涨超4%，希捷、西部数据涨超5%。光通信更疯，Astera Labs 飙超12%，Coherent 涨超6%。科磊涨超6%，Arm、阿斯麦、应用材料涨超4%。

这画面很诡异。一边是非农爆表推高加息预期，压着大盘。一边是AI 硬件股逆势疯涨。资金认准了AI 算力这条长线，这份信心已经压过了对宏观利率的恐惧。

特朗普还来凑热闹，非农一出就一个劲喊降息，说高利率让美国处在不公平劣势。可是数据越靓眼，降息越没戏。