最近翻行业研报，发现不少机构齐刷刷把大陆晶圆代工产业列成了高增长赛道。
现在14nm成熟制程的产能缺口还在拉大，国内几家头部代工厂去年的产能利用率基本都维持在90%以上，连8英寸产线的订单都排到了明年下半年。之前大家担心的设备卡脖子问题，现在不少国产刻蚀、沉积设备的渗透率已经突破30%，供应链本土化的进度比预想中快很多。
下游的新能源汽车、AIoT、工控芯片需求还在持续爆发，完全能消化掉新增的产能，未来两三年这个赛道的增长势头估计根本停不下来。不少散户朋友最近在后台问，现在进场布局还来得及吗？其实不用急着追高，机构的逻辑里藏着两个更落地的细分方向👇
第一波吃红利的是上游配套
别只盯着头部代工厂，那些给产线做零部件替换、工艺维保的隐形小龙头，今年订单都接到手软，很多二三线城市的配套厂最近都在连夜招人扩产。
别忽视下沉市场的刚需
现在不少家电、工业控制的小芯片，根本用不着7nm先进制程，28nm、55nm的成熟片反而抢破头，地方国资投的二三线代工厂，这两年的盈利增速比头部厂还猛。
不过也得提个醒：行业火热也难免有浑水摸鱼的蹭热点企业，别光看“沾边晶圆代工”就闭眼冲，实打实有落地订单、绑定下游头部车企的标的，才是能拿得住的硬逻辑。
不少业内人都吐槽，现在行业里连资深工艺工程师的月薪都水涨船高，抢人比抢订单还激烈，这热度真不是炒概念炒出来的。