AI 教育、智能体等应用场景加速落地；③AI 硬件高位进入分歧兑现阶段（光模块、半导体回调，科创 50 跌约 1.5%），资金从 AI 硬件向 AI 应用轮动，AI 应用端迎来阶段性机会；④AI 应用板块前期涨幅相对较小，估值较低，补涨空间大，资金从高位 AI 硬件向低位 AI 应用切换。受益方向包括：AI 营销（$壹网壹创 sz300792$、$遥望科技 sz002291$）、AI 内容 / 短剧（$芒果超媒 sz300413$、$中文在线 sz300364$、$上海电影 sh601595$）、AI 教育 / 智能体（$竞业达 sz003005$、$华信永道 bj920592$、$万兴科技 sz300624$）、AI 办公（$金山办公 sh688111$、$福石控股 sz300071$）、AI 金融（$艾融软件 bj920799$、$联迪信息 bj920790$）等。AI 应用端下午再度拉升，工信部 AI 应用政策催化 + AIGC 商业化验证 + 资金从 AI 硬件向 AI 应用轮动，AI 应用可能成为 9 月贯穿全月的核心主线之一，关注 AI 应用政策落地、商业化进展和向