DRAM深度关联7家核心标的

1、长鑫科技（688825）｜国产DRAM原厂核心国内唯一DRAM IDM全流程企业，覆盖DRAM研发、晶圆制造、颗粒及模组，产品DDR4/DDR5/LPDDR，供货服务器、消费、车载。国内通用DRAM大规模量产主体，多座12寸晶圆厂，产能全球第四，是国产替代、存储周期上行核心标的。

2、兆易创新（603986）｜利基DRAM设计主营NOR‑Flash、MCU，布局中小容量利基DRAM，面向工控消费。DRAM由长鑫代工且参股长鑫，签署排他代工协议至2030年底，虚拟IDM模式，受益利基DRAM放量与股权重估。

3、澜起科技（688008）｜内存接口芯片不生产DRAM颗粒，主营DDR4/DDR5内存缓冲寄存芯片，布局CXL互连芯片，服务器DRAM模组必备器件。深度配套长鑫DDR5，参与DDR5国际标准，壁垒高，充分受益AI服务器内存扩容。

4、北京君正（300223）｜车规工控利基DRAM通过矽成做工业、车规级DRAM/SRAM，不做消费大容量DRAM。车规DRAM全球市占靠前，认证壁垒高、客户粘性强，抗周期能力较强，受益车载存储需求。

5、江波龙（301308）｜DRAM下游模组采购DRAM颗粒做内存模组、SSD，拥有雷克沙品牌，供货云服务器、工控消费。与长鑫合作，业绩受颗粒价格周期影响大，存储上行周期库存重估带来业绩弹性，企业级存储优势突出。

6、佰维存储（688525）｜DRAM模组+主控自研采购颗粒生产DDR4/DDR5模组，覆盖工控、车载、AI服务器，自研存储主控。DDR5国产模组先行者，擅长定制化方案，切入云计算供应链，对冲上游颗粒价格波动。

7、东芯股份（688110）｜工业利基DRAM设计中小容量DRAM、NOR、SLC NAND，DDR3/LPDDR为主，主攻工业、物联网硬件，避开消费级红海，受益存储国产化浪潮。