周末消息面确实比较密集，多空交织，我按类别帮大家梳理一下：

🌍 外围：美联储放鹰，最大外部变量

上周五杰克逊霍尔年会上，美联储主席沃什释放鹰派信号，强调"通胀未足够快回落，还有工作要做"。市场将9月加息概率从35%推高至约57%~60%，美元指数走强，美债收益率上行。

直接影响：- 美股周五收跌，纳指-0.52%，费城半导体指数-3.47%，英伟达-4.57%- 国际黄金单日跌近3%，跌破4500美元- 离岸人民币承压，北向资金流向可能受扰动

本周海外关键日历：9月3日美联储褐皮书，9月4日美国8月非农数据（直接决定9月是否加息，是本周最大外部变量）。

🏠 国内政策：地产"组合拳"是最大主线

央行、金融监管总局、住建部、证监会多部门联合发文：- 个人住房贷款最长年限由30年上调至40年- 存量房贷还款困难可协商调整（延后还款、展期、延迟还本）- 推进现房销售改革，"交房即交证"- 证监会支持上市房企再融资、并购、REITs等

利好方向：地产、建材、家居家电、银行资产质量预期。但多数分析认为这属于风险修复政策，不宜期待连续爆炒。

📊 周一盘中关键事件（8月31日）

- 8月PMI数据公布：7月制造业PMI为49.2%，市场预期8月仍在收缩区间，数据好坏直接影响经济景气预期- A股半年报收官：百余家企业集中披露，需警惕尾部企业业绩变脸风险- MSCI指数调整收盘后生效：新纳入智谱等33只标的（其中31只A股），剔除协鑫科技、金蝶国际等32只，被动资金尾盘调仓可能带来扰动- 逆回购到期超1.4万亿，关注央行公开市场操作对冲力度

📰 其他值得关注的消息

- 限售股征税新规：三部门堵住大股东借解禁高送转套利的漏洞，中长期利好市场生态- 新修订《农业法》通过：首次以法律形式写入"维护种业安全"，叠加全球粮价上行，种业、转基因方向有中长期催化- AI高端铜箔需求爆发：2026年AI服务器专用高端铜箔需求同比大增260%，利好铜箔、PCB、算力硬件- 长鑫科技半年报超预期：上半年净利776亿元，同比扭亏为盈，LPDDR6量产，利好存储芯片链- 苹果官宣9月9日发布首款折叠屏iPhone Ultra，9月消费电子旺季来临

📅 本周重要产业会议与新股时间 事件8/31-9/2 半导体设备材料及核心部件展（无锡）9/2 华为全球创新产品发布会（慕尼黑）；燧原科技（科创板AI芯片）申购9/3 特斯拉Cybercab发布会；信诺维申购9/3-4 世界动力电池大会（宜宾）9/4-6 中国国际消费电子博览会（青岛）

此外，本周共31家公司限售股解禁，合计约178亿元，航天智造（60.5亿）居前。

📌 简要总结

多空交织，结构性分化是主基调。 国内地产政策组合拳+制度完善给市场托底，但美联储鹰派信号是最大外部压力。风格上"价值抗跌、成长分化"。本周重点盯两个数据：8月31日国内PMI和9月4日美国非农，这两个数据落地前市场可能偏谨慎。

⚠️ 以上为公开信息整理，不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。