老美正在筹备新的AI管制规则，不再只是限制实体芯片流入国内，还要堵上国内AI公司去新加坡、泰国机房远程租用英伟达高端算力这条路，DeepSeek、月之暗面这类企业都是重点关注对象。不过这套规则还在起草阶段，之前类似草案因为老美本土科技企业强烈反对，很快就撤回了，最后能不能落地还存在变数。这件事也看得很明白，靠海外中转算力做模型训练这条路，风险只会越来越大。外部限制层层收紧，长期来看，国产算力自主替代的紧迫性进一步提升。短期消息容易带动板块情绪波动，但选股不能单纯炒概念，真正有机会的，还是拥有自研芯片、完整算力产业链的企业～！