2025-2026-算力硬件〔光模块、CPO、PCB、国产GPU、服务器〕是核心，业绩确定性高

2026-材料硬件〔半导体设备/材料、国产算力、机器人〕科技接力

2026+以后

AI应用〔AI+医疗教育医药、AI+军工、AIGC、端侧AI、智能驾驶等等〕丨商业模式亟待成熟

把应用类当作看涨期权左侧布局

是长期产业思维延伸的〔好办法〕，不急

一些高速落地场景，会提前溢价涌现

A股三大指数低开 存储芯片概念走弱