高盛最新调研强化了对韩国半导体链的积极判断。存储厂商扩产带动设备订单激增，高盛预计三星电子与SK海力士今年资本支出将分别增长59%和75%。基板方面，高盛预计ABF基板供需缺口在2027/2028年将扩大至34%和51%，推动三星电机基板业务营收增长51%。此外，受AI强劲驱动，高盛预计HBM市场规模今明两年料分别增长67%与108%，三星HBM收入料大增234%，高盛维持对三星电子、SK海力士及三星电机的买入评级。