清仓苹果特斯拉、减持英伟达！知名私募二季度重仓7只AI硬件，释放重磅信号 今日看盘财经股票 海外机构持仓数据更新，知名私募海外账户迎来大规模调仓动作，全面抛售消费科技标的，资金集体转向算力硬件赛道，持仓思路发生重大转变，背后暗藏对AI产业下一阶段发展的判断。一、百亿海外资产大幅调仓：6只标的全部清仓，新进7大AI硬件企业美国监管机构最新披露13F持仓文件显示，截至2026年二季度，该私募旗下海外基金合计持有13只美股标的，整体持仓市值约16.50亿美元，折合人民币111亿元，对比一季度11.33亿美元规模，资产增幅达45.63%。本次调仓力度极大，一次性清仓6类持仓：苹果、三倍纳指100多倍杠杆ETF、谷歌A类股票、特斯拉、谷歌两倍杠杆ETF、互联网企业CIRCLE。与此同时全新布局7家企业，全部聚焦AI上游硬件赛道，分别为英特尔、闪迪、AMD超威半导体、迈威尔科技、Arm、博通、Lumentum光通信企业。持仓结构出现明显更替，英特尔跃升组合第二大重仓，持仓规模超过英伟达。此前连续多季度稳居第一重仓的英伟达，二季度仓位下调至第三位。其中英特尔持仓市值2.58亿美元，仓位占比16%；英伟达持仓2.17亿美元，占比13%；闪迪1.76亿美元仓位，占比11%，位列第四大持仓。除此之外，基金同步大幅加仓美光科技，持股数量增幅超100%，存储芯片成为本轮重点加码细分赛道。二、核心调仓逻辑：投资重心从AI应用端转向算力基础设施本次大规模换仓思路清晰，投资重心完成切换，放弃AI下游应用企业，全面布局AI上游底层硬件。本次清仓的苹果、特斯拉，均属于人工智能落地应用端代表；仍保留为第一大重仓的谷歌、同步减持的英伟达、亚马逊、Meta等企业，大多处于AI产业链中下游环节。而新布局的7家企业，全部覆盖半导体芯片、算力硬件、存储芯片、光通信等AI产业底层基建环节：英特尔主营通用CPU与AI加速芯片，AMD布局GPU与处理器，闪迪专注存储产品，迈威尔研发数据中心芯片，Arm提供芯片底层架构，博通深耕网络芯片，Lumentum主营光通信元器件。该私募长期公开表达观点，更看好算力核心环节企业，认为上游硬件盈利确定性更强，本次二季度调仓，正是这套投资逻辑落地，投资重心从题材赛道转向算力底层基建。三、投资历程复盘：高光收益与大幅回撤并存该私募是国内市场关注度较高的价值投资从业者，多年投资经历有亮眼收益，也多次出现大幅回撤，机遇与风险并存。过往经典成功布局1. 早年低价布局白酒龙头，长期持有穿越多轮牛熊周期，收获数十倍涨幅，成为价值投资经典案例，长期被市场参考。2. 2022年低位布局英伟达，精准抓住全球AI产业爆发行情，标的次年大幅上涨，基金业绩登顶百亿私募梯队，成为职业生涯标志性收益。多次出现大幅回撤1. 早年市场大幅下行阶段，旗下产品净值回撤超50%，同期同类私募产品表现垫底。2. 2022年市场走弱，基金整体回撤突破40%，市场争议声不断。3. 2025年初美股科技板块集体回调，旗下产品平均浮亏超20%，核心产品超额回撤37.46%。4. 2026年7月AI赛道深度调整，单只产品月度回撤达到35%，不少投资者长期持仓未能回本。其本人也曾复盘过往操作失误，此前重仓消费科技个股出现亏损，后续布局算力龙头时心态趋于保守，不敢重仓布局。四、持仓三大鲜明特点：高度集中、逆势加仓、长期看好AI主线1. 持仓高度集中二季度芯片相关标的总仓位占比超七成，组合内仅3只非芯片类个股；本次新增7家硬件企业合计仓位增量超50%，如此高集中持仓，在百亿规模私募中十分少见。2. 市场下跌逆势加仓，长期保持高仓位2025年上半年、2026年3月、7月AI板块持续调整阶段，该私募均选择逆势加仓。7月底市场持续下探时，其公开表态市场大跌要积极布局，全额动用闲置资金；8月面对投资者质疑，明确表示没有恐慌减仓，核心产品依旧维持满仓运作。3. 长期坚定看好人工智能产业主线多次公开表态，人工智能是未来十年核心产业主线，行业发展周期不会仅有短短数年，长期投资逻辑不会改变。五、持仓策略背后潜藏多重风险极致集中的持仓模式，在行情上行阶段收益可观，但潜在风险同样不容忽视：1. 赛道集中度风险七成仓位集中半导体AI硬件单一赛道，一旦行业迎来系统性调整，产品净值将承受巨大回撤，7月单月回撤35%就是直观体现。2. 杠杆工具放大波动二季度清仓多倍杠杆ETF，说明此前组合曾使用杠杆工具，杠杆能够放大上涨收益，同时下跌阶段亏损会成倍扩大。3. 龙头企业业绩不确定性英特尔近年经营业绩持续承压，AI芯片领域竞争力落后英伟达，如今被列为第二大重仓，属于博弈企业转型，能否实现业绩反转尚无定论。4. 大幅业绩波动影响持有体验旗下产品近三年平均收益接近翻倍，但年内平均收益仅9.24%，阶段性净值波动巨大，不少投资者持有多年未能回本。面对投资者不满，其表示若无法承受短期波动，可自由赎回产品。六、后市判断总结该私募认为美股每年年中容易出现震荡调整，上半年行情上涨后，市场需要消化估值、等待企业中报业绩落地，本轮调整预计8月充分消化，年底有望迎来新一轮上涨行情。纵观其完整投资历程，持仓标的持续轮换，但重仓行业龙头、长期布局成长赛道的核心思路始终不变。当下百亿资金全面押注AI硬件产业链，英特尔成为最新核心持仓标的，能否兑现长期成长价值仍需时间验证，但大规模调仓动作足以看出其长期看多人工智能底层算力赛道。温馨提示：本文仅客观整理海外13F公开持仓数据、机构投资历程、产业赛道逻辑，不构成任何个股、基金投资建议。市场存在赛道集中回调、企业经营不及预期、海外市场波动、杠杆风险等多重隐患，所有投资决策请独立审慎判断，投资盈亏自行承担。