热点井喷！今天盯紧这五大方向，

朋友们，昨晚到今天消息面太热闹了，AI、光模块、脑机接口、液冷、MLCC……一个比一个猛。咱们直接上干货，看看今天哪些板块最值得盯。

一、AI算力 + DeepSeek概念：Agent能力大升级，国产算力再添一把火昨晚最炸的消息，DeepSeek V4 Pro正式版API上线了！新版本大幅增强了Agent能力，支持Responses API和Codex接入。定价方面，输入3元/百万Token、输出6元/百万Token。更关键的是，它在终端Agent测试Terminal Bench拿了87.9分，逼近Fable 5的88.0分，在CyberGym和AutomationBench上甚至反超了Fable 5。

与此同时，阿里云灵骏真武M890超节点实例正式上线，首批已在乌兰察布开售，是国内首个成功运行超2万亿参数大模型的超节点形态算力。华泰证券直言，国产GPU已进入万卡时代，正处于从“可用”向“好用”跨越的关键期。

拓维信息（002261）推出兆瀚DeepSeek一体机，中标多个DeepSeek一体机项目，昇腾生态+DeepSeek双主线受益海光信息（688041）国产算力芯片龙头，DeepSeek V4推理需求扩张直接受益云天励飞-U（688343）自研DeepEdge推理芯片，已完成DeepSeek适配华勤技术（603296）自研交换机+AI服务器全栈交付ODM，受益于超节点订单放量盛科通信（688702）主营以太网交换芯片，高速交换芯片市场竞争力强

二、光模块/CPO：Coherent指引超预期，板块逻辑再强化光通信巨头Coherent昨晚公布财报，第四财季营收同比增长34%至20.5亿美元，调整后EPS同比增长74%至1.74美元，双双超预期。更关键的是，公司预计新财年第一财季营收22亿至24亿美元，中值较市场预期高近7%。

不过有意思的是，Coherent盘后一度跌了8%。为啥？因为过去一个月它的股价已经涨了近16%，过去12个月涨超200%，“AI数据中心光互连需求爆发”的交易已经相当拥挤。业绩好但股价跌，恰恰说明基本面没问题，调整反而是机会。昨天A股CPO概念已经率先反弹，炬光科技、永鼎股份、可川科技涨停。

中际旭创（300308）全球光模块龙头，1.6T已量产出货，硅光占比超50%新易盛（300502）全球前十大光模块商，400G/800G/1.6T全面布局天孚通信（300394）光器件平台型龙头，为800G/1.6T光模块提供核心器件配套光迅科技（002281）国内光器件龙头，800G DR8/LPO、1.6T DR8产品线完备

三、脑机接口：浙江政策重磅落地，概念股持续活跃浙江省政府正式印发了《关于推进脑机接口产学研联动的若干措施》 ，一共18条支持举措。最核心的看点：开通医用耗材挂网“绿色通道”，申报后10个工作日内办结；鼓励医疗机构“应配尽配”使用脑机接口产品。昨天脑机接口概念走的也不错，创新医疗（002173）封板打开，但收涨5.56%，爱朋医疗盘中大涨近15%，三博脑科涨超5%。政策催化还在持续发酵，今天大概率继续活跃。

创新医疗（002173）脑机接口概念龙头，三博脑科（301293）侵入式脑机接口领域核心标的爱朋医疗（300753）非侵入式医疗场景代表翔宇医疗（688626） 、伟思医疗（688580）非侵入式康复场景标的

四、液冷：从“可选”变“必配”，产业链迎来订单验证窗口随着AI芯片功耗和整柜功率密度持续攀升，液冷正从数据中心的节能选项跃升为高密度算力集群的基础配置。产业动态方面：强瑞技术公告拟定增募资不超过10.5亿元，投向AI服务器精密液冷部件产能建设；飞荣达上半年液冷业务量价齐升；中航光电、鼎通科技等在液冷连接器领域加速海外客户认证。

强瑞技术（301128） 定增10.5亿加码液冷部件，产能扩张确定性最强飞荣达（300602）液冷业务量价齐升，业绩兑现中中鼎股份（000887）与腾讯云签署战略合作，涉及算力中心液冷业务

五、MLCC：AI服务器需求持续放量，板块景气度爆棚MLCC（多层片式陶瓷电容器）板块最近真是涨疯了。8月以来，东材科技、风华高科、博杰股份、洁美科技等多只个股涨幅累计超过30% ；昀冢科技、风华高科等年初至今涨幅累计超过300%。核心驱动力就是AI服务器需求爆发引发的供需错配。从上市公司业绩到海外龙头财报再到产品价格走势，景气上行的信号非常清晰。

风华高科（000636）MLCC龙头，年初至今涨幅超300%东材科技（601208）8月以来涨幅超30%洁美科技（002859）MLCC概念核心标的博杰股份（002975）MLCC检测设备龙头