昨天A股成交量缩量普涨，今日值得重点关注的热点方向：

1. 主力资金共识最强的方向：
(a) CPO/光通信
- 核心催化：美股光通信龙头Lumentum财报大超预期（营收同比+109%），CEO明确表示泵浦激光器“彻底售罄”；上海“十五五”算力规划明确攻关CPO核心环节。
(b) AI算力硬件
- 核心逻辑：阿里云计划全球数据中心产能提升两倍以上，算力基建持续加速。
(c) 半导体设备/国产材料
- 核心逻辑：国产替代加速，存储芯片涨价周期，上游设备与特气优先于高位存储模组。

2. 事件催化+低位修复的方向：
(a) 创新药/CRO
- 核心催化：药明康德获7家券商推荐为8月金股“人气王”，百花医药7连板验证情绪，上海七部门发文支持创新药全球注册。
(b) 人形机器人
- 核心催化：宇树科技IPO获约5526倍超额认购，8月22日世界人形机器人运动会持续催化。
(c) MLCC/被动元件
- 核心逻辑：三星电机8月1日全线涨价30%，AI服务器MLCC用量是通用服务器的13倍，高端供不应求或持续至2028年。

风险提示：以上内容仅为公开市场信息整理，不作为任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎。