方新侠8.12早间:电风扇行情

- 早盘交易思路 -

市场连续两天缩量调整，今天预期就是延续分歧，缩量下杀适合低吸，最好在尾盘下杀时低吸，一夜持股法重出江湖。今天市场就锚定成交量，分歧后的修复需要放量，否则又是冲高回落节奏。

-热度解读-
最近的板块就是典型的“电风扇行情”：AI硬件、AI应用、创新药、机器人、电力、消费轮番异动。缩量环境下，资金只能抱团轮动炒作，没有足够增量资金撑起主线持续性，这也大大增加了短线跟随的难度。

机器人

机器人赛道的逻辑，近期正在持续兑现，多重利好叠加，确定性越来越高。

首先是顶级机构风向转变，高盛最新报告明确表态：AI投资主线正在从单纯的算力竞赛，全面转向终端应用落地，而人形机器人，就是下一阶段AI产业的核心增长引擎。叠加全球劳动力短缺、自动化升级需求，机器人赛道拥有长期稳固的产业支撑，不是短期题材炒作。

行业数据更是直观亮眼，2026年上半年全球人形机器人出货量接近19100台，同比暴涨近三倍，更关键的是，国内厂商拿下了全球97%以上的出货量，国产替代、产业出海空间巨大。

短期催化也即将落地，8月19日至23日，北京亦庄将举办重磅机器人大会，届时全球机器人应用计划将集中发布，工业、特种、医疗、脑控四大赛道的新技术、新成果集体亮相，直接带动赛道情绪升温。

再加上宇树科技顺利IPO上市，正式标志着人形机器人产业化奇点彻底到来。后续重点深耕产业链核心环节，国产减速器、灵巧手、具身AI等核心零部件细分，低位机会充足，可重点跟踪布局。

AI应用

AI应用前期已经积累一波涨幅，近期持续震荡整理，属于良性分歧蓄力。

从产业周期来看，如果说AI硬件是行业发展的上半场，那AI应用就是实打实的下半场，长期成长逻辑毋庸置疑。

但现阶段赛道有一个致命硬伤：多数企业没有实质性业绩落地。恰逢8月底中报业绩披露窗口期临近，纯题材、无业绩的方向很难走出持续行情。

因此AI应用现阶段操作思路非常明确：只做短线套利，不长期格局，快进快出，不恋战，等待中报落地、业绩兑现后再重新评估趋势机会。

国产算力

和AI应用不同，国产算力是目前机构资金关注度最高、专门为8月底中报行情提前布局的核心方向，也是科技赛道里最稳的细分。

目前赛道内已经有细分标的提前披露业绩预告，交换机、交换芯片相关企业业绩亮眼，率先验证赛道景气度。

后续大家可以重点跟踪这两个细分分支，耐心等待机会。需要注意的是，算力赛道想要走出趋势性波段行情，必须配合大盘同步企稳上涨、形成指数共振。

指数震荡分歧阶段，以低吸埋伏为主，不追高，等待共振拉升机会。
以上内容仅代表新侠个人交易思路分享，文中提及个股不构成任何投资建议
如何看待AI硬件赛道的分化 光纤概念股的股市走势如何预测 上联：桥下有水水追水，请对下联