收评，个人复盘笔记：硬科技反弹结束，指数止步五连阳。今天市场冲高回落，沪指止步五连阳，午盘冲击3960压力位附近无功而返，而后放弃本就无量的进攻，尾盘“飞流直下”，上证指数最终破了五日线，接下来会考验3900点整数关口，再次探底或成为可能，八月中旬以前我认为市场会是一个震荡和修复期，因为中报密集期和高位筹码反复诱多期硬科技上方一堆套牢盘等待，因此主力这个时候是不可能选择大肆进攻让他们解套的。

当前硬科技板块正处于从“预期叙事”向“业绩兑现”切换的关键窗口，科技板块回升行情部分核心标的具备基本面与资金面双重支撑，科技板块会迎来高低切换，短线建议继续围绕国产存储产业链、算力生态链，波段操作AI应用链、软件和应用链包括很多，比如游戏、机器人、广告营销、等主线布局。

硬件经过近十个交易日的反弹，我认为这个位置会有反复，意思是会有细分行业会此起彼伏的短线机会，估计操作难度会很大，但接下来我们更看中底部放量起来的机会，因为低位起来的相对会更安全一些，比如最近有持续性的医疗医药、电力电网、有色贵金属、软件应用产业链等，虽然目前底部上涨的板块分化比较大，分化比较大的主要是因为没有主力，主要是一些游资和高位出来的资金在做短线，没有主力板块显得有些无力和分化，所以现在看持续性都比较差，板块轮动节奏比较快。

今天市场调整原因有三点：一是技术面遇阻，挑战压力位失败；二是海外拖累，隔夜美股科技股跌了，Coherent跌超14%，带崩了国内AI产业链情绪。前期反弹多的PCB、MLCC获利盘也趁机跑路；三是美联储放鹰，官员偏鹰表态让市场担心利率继续高，成长股估值被压缩，资金加速从科技股撤出，尾盘抛压集中释放。

我认为策略上八月上半月要保持一些耐心，市场目前没有主线和确定性机会，少动多看等待中报密集期确认，等待市场给出方向。仅供参考。