微软被曝向台积电“锁产能”：2027年目标拿下超30万颗Maia 300，自研AI芯片从“内部试验”正式迈向“数量级跃升”。🚀

据The Information援引知情人士消息，微软计划最早于今年9月发布新一代自研AI芯片Maia 300，并已与台积电展开深度洽谈，目标在2027年完成超过30万颗的代工交付。远期野心更为宏大，直指百万颗以上的产能规模。不过，微软Azure Maia事业部总经理Andrew Wall回应称，媒体报道的数字并不能反映项目实际规模，台积电方面也未予置评，这意味着30万颗目前仍是洽谈中的目标，而非已确认的锁单。

这一跃升幅度极为显著。作为对比，当前一代Maia 200因去年早期测试未达标而延期，至今累计产量仅数万颗，且截至上月底，仍仅部署在美国境内的两座数据中心，使用者仅有微软自身。而Maia 300一旦落地，不仅产量翻十倍，部署范围也将从内部自用转向吸引Anthropic等外部大客户。这也折射出微软在自研芯片赛道上的紧迫感——谷歌TPU今年产量预计超300万颗，明年更将达500万颗，亚马逊Trainium也已拿下实质订单，微软急需在这一轮算力基建中补齐短板。

微软押注Maia 300的核心逻辑在于成本与战略安全。公司内部披露，Maia 200在运行OpenAI及自有模型时，运营成本较英伟达尖端芯片低30%至40%，专为微软模型优化设计的Maia 300表现有望更优。这种成本优势支撑起微软的“双轨制”算力策略：将内部AI工作负载逐步迁移至自研芯片以降本，同时将昂贵的英伟达GPU留给Azure外部客户出租。此外，台积电先进制程与CoWoS封装产能已被英伟达、苹果等巨头密集预订，微软提前一年半锁定产能，实为构建第二套算力底座、降低供应链风险的必然选择。

客户争夺是另一大关键动因。Anthropic已与亚马逊签署十年协议使用Trainium芯片，并计划采用谷歌TPU。微软若不能在2027年前拿出有竞争力的自研产能，Azure在头部AI客户侧的议价权将进一步被蚕食。目前，微软正与Anthropic就使用Maia芯片展开数月谈判，核心卖点正是Maia 300运行微软自有模型时的极致性价比。

这一动向也印证了云厂商ASIC元年的到来。摩根士丹利测算显示，2025至2027年四大云厂商新增算力容量将从6.7吉瓦飙升至19.5吉瓦，其中英伟达GPU份额从73%降至62%，谷歌TPU、亚马逊Trainium、微软Maia等定制ASIC正快速切走市场份额。伯恩斯坦近期上调微软目标价，核心论点正是Maia 300放量将成为降低英伟达依赖的关键落子。不过，这并非零和博弈——英伟达提供的是全栈方案，而云厂商自研芯片主要服务内部负载和特定大客户，双方更像“竞合”而非“替代”。

值得注意的是，微软另一条自研芯片线Cobalt CPU近期异军突起，已吸引OpenAI、Adobe等客户在全球逾25座数据中心采用。Cobalt的阶段性成功，为微软自研硅片整体战略提供了背书，也为Maia的后续推进积累了客户信任基础。回溯2022年纳德拉的内部邮件，他曾直言微软“只是英伟达之上薄薄的一层”，彼时运行OpenAI模型的高昂成本让微软既无法掌控芯片成本，也无法掌控AI模型本身。如今Maia与Cobalt的双线推进，正是破解这一战略焦虑的关键落子。

微软Azure Maia负责人明确表示，期望Maia部署最终支持“以吉瓦计”的AI工作负载需求。一个需数吉瓦电力的数据中心集群，通常意味着数百万颗AI芯片级别的长期部署能力——30万颗只是起点，百万颗才是微软真正的野心。接下来需重点关注三个节点：今年9月前后Maia 300是否如期发布，2026年底至2027年初台积电是否确认产能分配，以及2027年全年30万颗交付节奏与Anthropic等客户的真实采纳情况。