近两个月以来，端侧AI板块在整个科技成长赛道中应该算是相对强势的，尤其是经历7月末的系统性快速下杀后，板块内优质标的的修复力度明显领先于多数科技细分方向。以我持仓的两各标的为例，其中两个基本面最为扎实的标的，已经基本收复了本轮调整的全部失地，股价再度回到历史新高附近，拉长周期看，其整体K线走势始终沿长期趋势稳步上行，回撤可控、趋势韧性十足；另一家标的的修复节奏相对慢一些，目前仅收回约半数跌幅，但股价仍运行在长期震荡区间之内，尚未形成有效突破，整体结构并未走坏。

目前看，端侧AI的产业落地仍处于偏早期的潜伏期，短期股价更多由预期与估值修复驱动，真正的业绩兑现与行业性爆发，大概率会在明后两年逐步显现。这也是我对这个板块中长期走势更为乐观的原因，所以，每一轮波动与洗牌，我认为都是在为下一阶段的主升行情积蓄能量。

另外需要注意的是，端侧AI赛道的大量核心标的，同时也是人形机器人（具身智能）产业链的重要参与者。两者在技术底座上高度同源，比如说，端侧大模型的低功耗推理能力、边缘计算芯片的算力支撑、多模态感知与交互算法，本身就是人形机器人实现自主决策与实时响应的核心前提。这种技术复用与场景延伸的双重属性，既拓宽了这些公司的长期成长天花板，也让端侧AI的投资逻辑不再局限于消费电子终端，而是同时锚定了具身智能这一更具想象力的产业方向。