8.11盘前｜医药定高度，重组看补涨，科技等止跌，新股赌换手

昨天盘面一句话定性：指数五连阳，但缩量1413亿，科技退潮、医药消费接力，黄白线分化，小盘强于权重，赚钱效应集中在题材股。今天的核心矛盾就两个——爱丽家居二进宫后高位情绪怎么演绎，以及科技能不能止跌。

一、医药：百花是绕不开的锚

百花医药5连板，已经是当前市场空间龙头，板块梯队完整（开开实业3板，哈药、瑞康、百普赛斯、哈三联、誉衡药业2板）。催化上药明康德维权大胜+头部药企中报超预期+1-7月创新药BD 1063亿美元，逻辑没破。

今天的看点是分歧程度：

• 昨天竞价百花符合预期封单，但哈药股份是板块情绪的温度计——哈药若跌停，分歧会被放大到什么程度就是关键

策略上首次分歧还能做，龙头在医药没死之前多条命

• 若百花断板但不死，低位2进3的分离品种反而有预期差

⚠️ 但要注意：爱丽停牌对高位接力的心理压制是真实的，百花再往上就是纯筹码博弈，仓位别重，赚价差不赚信仰。

二、重组：爱丽停牌，补涨窗口打开

爱丽家居12天11板后8月11日再度停牌核查，重组线失去高度标杆。距离异动较远的补涨候选就两个：艾艾精工、恒尚生态。

恒尚的话——

昨天竞价开出来不符合预期，从出监管一路压盘卡爱丽断板节点，结果周五首板后昨天直接砸到快跌停尾盘才翻红。主力意图和盘面动作背离的票，不参与第二次。今天如果重组其他标的补跌、恒尚反而走强，那是它自己证明自己，再考虑打首板；否则这票从观察列表划掉。

今天盘后爱丽又停牌，明天若今天涨停的重组标的补跌+恒尚主动走强，才是恒尚的买点。

三、科技：不猜反弹，等信号

昨天科技是大面的重灾区：

• 中际旭创一只北向成交74.93亿，机构撤阳光模块信号清晰

• 铜冠周五炸板跳水，今天竞价直接反包——PCB的理论修复信号有了

• 下午MLCC异动带动科技回流，长鑫也在抢筹

今天的三个观察锚：

1. 长鑫科技：从60跌到50已经跌了很多天，今天看主动性。苹果测试长鑫芯片的消息是利好，但调整没到位，48元下方再考虑分批

2. 风华高科：MLCC涨价逻辑没变，海外头部厂商提价周期中，看能否带MLCC继续走强

3. 铜冠：能否继续走强带PCB；宝鼎科技7天6板是PCB高度，但公司自己澄清无AI覆铜板，纯情绪票

光模块这边中际折腾一周，趋势已经向下，前低附近能否止住决定科技反弹能否延续。科技股不猜反弹，等容量止跌、原核心重新主动再说。

科技内部若强，联动思路：

• MLCC强 → 看北交龙鑫

• 长鑫强 → 托伦S联动

四、新股：三只齐发，只看换手

今天上市三只，属性完全不同：

标的 代码 发行价 属性 盘前判断珈凯生物 920165 19.26元 化妆品功效原料 前面维琪4倍珠玉在前，必被顶，无预期差超纯应材 301717 65.99元 芯片零部件/5nm刻蚀 盘子16.8亿偏大，等-20%以上买点国仪公司 688828 21.22元 量子+油气随钻测量 预期差最大，叠加昨晚美股石油涨幅居前

国仪公司是今天新股里最值得盯的：量子科技题材+油气随钻测量业务，正好踩中昨晚石油大涨的映射，且发行规模8.49亿适中，未盈利归入科创成长层反而筛掉一批散户。

💡 新股铁律：换手不好的，开盘翻倍收盘也带不走。三只都等换手，超纯应材若盘中回落到-20%以上再考虑，珈凯被顶太高不参与，国仪看开盘换手率和承接。

五、今日总策略

1. 医药：只看百花，首次分歧低吸，哈药跌停是分歧放大器信号

2. 重组：艾艾精工 / 恒尚二选一，只做强者

3. 科技：长鑫、风华、铜冠三个锚看主动性，MLCC强看龙鑫，长鑫强看托伦

4. 新股：预期差在国仪公司（量子+石油），超纯应材等恐慌盘，珈凯被顶不参与

风险锚点：科技权重若连续放量暴跌会拖垮整个盘面；微盘股7连涨后高位反包股越来越多，情绪很热但也很脆，爱丽二进宫可能成为高位兑现的导火索。

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📌 平均股价五连阳，反弹走到后半段。做多时踩着刹车，所有高位接力仓位控制在1/3以内，赚价差不赚信仰。

以上为个人交易计划记录，不构成投资建议。市场有风险，交易需独立判断。