还有二个小时开盘了，盘中值得关注的热点方向：

1. 高确定性
(a) 油气开采/油服/油运：隔夜美伊谈判陷入僵局，霍尔木兹海峡通航不确定性上升，布伦特原油大涨近 5%，上游开采业绩直接受益，油运受益航道绕行预期。
(b) 贵金属（黄金+白银）：地缘避险 + 美元走弱 + 美联储降息预期升温，国际金价站稳 4340 美元/盎司创阶段新高，央行连续 21 个月增持黄金。白银兼具工业属性，弹性可能更大。
(c) 煤炭+煤化工：《煤炭工业发展“十五五”规划》正式印发，叠加原油大涨推升油煤价差，煤化工成本优势凸显（石油替代逻辑）。
(d) 医药生物（CXO+创新药+ADC）：药明康德在美诉讼获有利裁决，外部风险缓解；头部药企上调全年业绩指引，1-7 月国内创新药 BD 交易总额达 1063 亿美元，行业复苏有实打实的订单支撑。
(e) 电网设备/特高压：国家能源局披露《新型电力系统十五五规划》配套细则，五年电网总投资超 5 万亿元，较“十四五”增长 80%，8 月下旬开启全国多批次设备集中招标。

2. 轮动补涨方向
(a) 食品饮料/白酒：暑期线下消费景气延续，资金从高位科技切换至低位防御消费，茅台等龙头获北向持续买入。
(b) 养殖板块：生猪期货连续反弹，能繁母猪存栏去化超 7%，供需关系逐步改善。
(c) 固态电池/锂电材料：今日举办第六届全球固态电池年度峰会，叠加锂价企稳回升。
(d) 商业航天：今日早间朱雀三号遥二火箭执行一子级回收发射试验，事件刺激短线异动。

3. 需要回避的方向
(a) 光模块/CPO/PCB 等算力硬件：隔夜美股 Coherent、Lumentum 暴跌直接传导，中际旭创、新易盛等短线承压，前期涨幅过大后资金兑现压力集中释放。
(b) 高位连续涨停题材股：百花医药（5 连板）、宝鼎科技（5 连板）等追高风险偏大，需等分时回踩均线再考虑。
(c) 航空/物流：原油涨价直接抬升燃油成本，压制利润。

风险警示：以上内容仅为公开市场信息整理，不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。