半导体设备材料下周要起飞！SK海力士宣布投资384亿美元在韩国本土扩张芯片业务，清州M17厂投19.1万亿韩元（2031年前完成），龙仁第二阶段投35.2万亿韩元，专攻HBM及下一代DRAM，加上三星此前1000万亿韩元投资计划、韩国政府最高100%承担基建成本，韩国存储双雄的扩产节奏正在全面提速。384亿美元不是小数目，但放在SK海力士当下的利润体量里完全撑得住，市场预期其二季度营业利润超64万亿韩元，上半年利润已超去年全年，现在砸钱扩产，本质上是把当下的超额利润转化为未来的产能壁垒，HBM产能越紧张，率先扩产的企业就越能锁定下一代大客户的长期订单，扩产周期越长，设备、材料方向的景气度就越持久。国产设备商正迎来历史上最好的验证窗口，韩国存储龙头扩产不停，国产替代的进度就不会慢下来。