下午跳水原因找到了


今天股市波动快颠出屎来了，下午那一波大跳水，主要原因还是因为中际旭创。

尾盘流出的小作文：
有说竞争对手AAOI要大规模扩产的，有说CPO产品要被抢市场份额的。这也不是第一次了。
但今天我要说的重点不是这个，而是为什么上面这么重视光产业、制裁反应这么快？
答案在出口数据里。
今年上半年，光通信设备激光收发模块出口同比增长22.3%，集成电路出口增长88.7%。算力硬件进出口总额达到5.13万亿，同比增长56.6%，合计拉动全国出口增长6.9个百分点。
有的企业800G以上光模块出口同比增长超过100倍。全球光模块市场中国厂商整体市占率达到62%到65%，全球前十厂商中中国占7席，高速AI光模块中国厂商出货占比约70%。
中国占据全球光纤光缆56.3%的出货量，中际旭创一家就占了全球数据中心光收发模块市场约27%。全球每4台光传输设备，就有1台出自武汉光谷。
光产业已经成了出口的压舱石。
一旦被禁，损失的不是一个公司，是每年几百亿美金的稳定出口，是拉动全国出口增长6.9个百分点的核心增量。这就是为什么上面如此紧张、反应如此之快。
正所谓挡人钱财，如同。。。。这能不急嘛
那这场博弈到底怎么玩？三方的KPI在打架。
中国的KPI：保出口、保产业链。光模块是出口的核心增量，必须守住。
美国的KPI：制造业回流、选票。
皮衣哥的KPI：英伟达的GPU算力再强，没有光模块，服务器集群就是一堆废铁。全球前十大光模块公司，中国占七家。
美国想禁，但产能跟不上、材料依赖中国
中国也不想硬刚，但必须守住底线
皮衣哥要保证供应链不断。

现在三方维持着一种微妙的平衡，但这种平衡很脆弱，随便一条小道消息就能把市场搞得风声鹤唳。