8月7日早盘早讯隔夜全球资本市场上演极致分化走势，美股道指小幅抗跌，纳斯达克、费城半导体指数全线回撤，存储芯片全板块遭遇大额资金抛售。海外头部厂商财报营收数据达标，但市场对下一阶段行业增长的预期过高，业绩指引达不到炒作标准，获利盘大规模集中了结筹码。特斯拉联合SpaceX布局超级晶圆制造厂的计划持续发酵，全球芯片产能扩张的长期逻辑并不会因为短期的股价回调而改变。美国非农就业数据即将公布，全球资金暂时保持观望情绪。沪指昨日缩量站稳3900点之后，增量资金进攻节奏放缓，场内资金正式开启高低切换的调仓模式。国内市场层面，产业政策持续加码扶持半导体国产替代发展，长鑫存储拒绝苹果压价这件事，充分体现国内存储企业已经掌握市场议价主动权。半年报披露进入尾声，绝大多数个股的业绩风险已经充分释放。商务部出台对等反制措施，强化国内高端产业链的自主可控程度，进一步夯实科技赛道的中长期发展基础。电力板块依靠高温天气带来的用电刚需，风险充分释放之后迎来修复窗口期，和科技板块形成交替轮动的格局。半导体板块早盘低开几乎成为定局，但这次下跌仅仅是情绪层面的冲击。A股半导体设备、材料、封测企业的上涨逻辑，依靠国内晶圆厂大规模扩产支撑，和海外存储厂商的业绩波动并不挂钩 。特斯拉超级工厂只是远期预期炒作，真正的订单兑现尚需时日，板块内部走势会出现明显分化，普跌的可能性并不大。高位前期涨幅过大的标的抛压会更重，低位国产替代确定性强的标的抗跌性会更强。周五市场整体以震荡博弈为主，开盘半小时的成交量和板块承接力度就是今天行情的关键。不要被外围市场的利空消息放大恐慌情绪，利用半导体低开的分歧分批布局；高位标的一旦冲高乏力就分批落袋为安；低位滞涨的品种耐心等待资金轮动拉升，不要急于一次性满仓进场操作。等晚间非农数据落地之后，市场才会确定下一阶段的进攻主线。⚠️资讯仅公开信息客观解读，不构成任何投资买卖建议。